Q3 2022 Market Report de LUMA Partners
LUMA Partners ha publicado su resumen del tercer trimestre de 2022 para los sectores de medios de comunicación y marketing digital, el cual ha sido difícil para estos sectores, ya que siguen persistiendo los factores exógenos que asolaron los dos primeros trimestres del año.
Los factores que más llaman la atención son el entorno inflacionista desbocado, los esfuerzos de la Reserva Federal por combatir dicha inflación aumentando rápidamente el tipo de interés de los fondos federales y la actual amenaza de recesión mundial. Más allá de los factores macroeconómicos, los retos específicos del sector incluyen la aplicación de Apple de ATT y la vuelta a la vida posterior al cierre de más interacciones en persona y menos actividad digital.
A pesar de las turbulencias del mercado y de los factores exógenos, muchas de las tendencias subyacentes del ecosistema en los sectores de Ad Tech, MarTech y Contenidos Digitales siguen siendo fuertes.
Actividad de M&A
La tecnología publicitaria experimentó su primer aumento trimestral en la actividad de acuerdos este año (un 36% más), mientras que la de MarTech y los contenidos digitales experimentaron notables descensos trimestrales, un 10% y un 25% menos respectivamente.
La actividad de acuerdos de Scaled(1) fue variada este trimestre, con una caída del 53% en la actividad de Contenidos Digitales respecto al trimestre anterior, un descenso del 25% en MarTech y un aumento del 150% en Ad Tech. Los medios digitales y el marketing siguen produciendo grandes transacciones multimillonarias, como la adquisición de Internet Brands por parte de Warburg Pincus, por valor de 12 billones de dólares, y la propuesta de Unity Software propone una fusión de 4.4 billones de dólares con IronSource (que actualmente cotiza a 3.8 billones de dólares sobre una base totalmente diluida).
Actividad de las empresas que están en bolsa
La amenaza inminente de una recesión económica mundial sigue pesando en los mercados públicos, así como en los índices seguidos por LUMA.
Los índices LUMA.A y LUMA.M bajaron un 8% y un 3% interanual, respectivamente, frente al NASDAQ, que bajó un 4%. Aunque el mercado público sigue teniendo dificultades, el tercer trimestre de 2012 ha dado lugar a la entrada de un nuevo participante en la cohorte LUMA.M, Nogin Inc. (NOGN), que completó su fusión SPAC y comenzó a cotizar en agosto. Junto con la presión del mercado, los sectores Ad Tech y MarTech se han enfrentado a vientos en contra, lo que ha provocado que muchas empresas públicas no hayan obtenido los resultados financieros esperados y hayan revisado sus previsiones raíz de la recesión económica.
Actividad de financiación privada
Aunque la actividad de financiación a escala(1) sigue sin alcanzar los máximos observados a finales del año pasado, sigue habiendo un importante interés de los fondos de capital riesgo y de crecimiento en el sector de los medios digitales y el MarTech.
Puedes descargar el reporte completo de LUMA aquí
Nota: (1) Scaled se refiere a las financiaciones privadas que igualan o superan los $100mm de capital recaudado y a las operaciones de fusiones y adquisiciones en las que el VET es igual o superior a $100mm
Fuente: LUMA Partners
